На международном уровне необходимость принятия подобного документа обусловлена борьбой с глобальной коррупцией посредством повышения прозрачности: предполагается, что такое раскрытие информации позволит гражданам богатых ресурсами стран получать наглядную информацию о том, какие объемы денежных средств выплачиваются их правительствам организациями добывающих отраслей.

На федеральном уровне принятие регулятором таких правил предусмотрено в рамках реализации положений статьи 13(q) Закона о торговле ценными бумагами (Securities Exchange Act) и Закона Додда-Франка о реформе Уолл-стрит и защите прав потребителей (Dodd–Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act): согласно указанным нормативным актам, эмитенты, работающие в сфере добычи природных ресурсов, обязаны раскрывать информацию о платежах в пользу иностранных правительств или федерального правительства США. К таким эмитентам относятся компании, которые:

• подают годовые отчеты в SEC по форме 10-K, 20-F или 40-F и
• занимаются коммерческой разработкой нефти, природного газа или полезных ископаемых, что включает разведку, добычу, переработку, экспорт и иные виды деятельности, связанные с нефтью, природным газом или минералами, либо приобретение лицензии на любую такую деятельность.

Указанные организации также должны раскрывать информацию о платежах своих дочерних предприятий и других подконтрольных им организаций. Одновременно, согласно обновленной версии правил, от обязанности отчитываться освобождаются развивающиеся компании и малые предприятия, а также организации, которым по закону запрещено предоставлять требуемую информацию (при условии, что такая организация предприняла разумные шаги для получения исключения в соответствии с применимым законодательством, но не смогла его получить; при этом организация должна указать в своем отчете конкретный закон, запрещающий ей раскрывать платежи, произведенные в определенной юрисдикции).

Организации обязаны сообщать регулятору информацию о платежах (когда размер платежа превышает $150 тыс.) отдельно по каждому своему проекту (для которого общая сумма платежей превышает $750 тыс.), связанному с коммерческой разработкой нефти, природного газа или минералов, а также выплачиваемых каждому иностранному правительству или федеральному правительству США.

К «иностранным правительствам» при этом относятся:

• министерство, агентство или учреждение иностранного правительства,
• компания, контрольный пакет акций которой принадлежит иностранному правительству,
• иностранное субнациональное правительство, такое как правительство штата, провинции, графства, округа, муниципалитета или территории под управлением иностранного национального правительства.

На уровне США сообщать информацию необходимо только о платежах федеральному правительству: раскрытие сведений о выплатах местным или иным субнациональным органам власти правилами не предусмотрено.

В обновленных правилах изменяются критерии определения того, что является «проектом». В предыдущей редакции речь шла об операционной деятельности, регулируемой единым договором, лицензией, соглашением об аренде, договором концессии или аналогичным юридическим соглашением, которое образует основу для платежных обязательств с правительством. В новом варианте «проект» определяется через три критерия: тип ресурса, тип операции по извлечению ресурса и главная субнациональная юрисдикция, в которой происходит разработка ресурса.

Раскрытию подлежат сведения о следующих платежах, совершаемых в рамках проекта:

• налоговые выплаты – платежи, связанные с налогом на прибыль, доход и производство; платежи по налогам на потребление (такие, как налог на добавленную стоимость, налог на доходы физических лиц или налог с продаж) раскрывать не требуется;
• лицензионные отчисления, включая роялти, основанные на единицах, стоимости и прибыли;
• сборы, включая лицензионные сборы, арендную плату, вступительные взносы и иные платежи за лицензии или концессии;
• выплаты, связанные с производством;
• премии, включая премии за подписание контрактов, за коммерческое обнаружение и производство;
• дивиденды;
• платежи за улучшение инфраструктуры, которые включают в себя платежи за строительство дороги или железнодорожных путей для дальнейшей разработки нефти, природного газа или полезных ископаемых;
• платежи за общественную и социальную ответственность, предусмотренные законом или договором (например, средства на строительство или эксплуатацию учебного центра для работников нефтегазовой отрасли, средства на строительство жилья, оплату за обучение и т.п.).

Если подобные платежи производились поставщиком, эмитент также должен будет сообщить о нем в своей отчетности. Для каждого платежа организация раскрывает:

• тип и общую сумму по видам платежей и по правительствам, которым они осуществляются;
• валюту;
• финансовый год, в котором он был произведен;
• сегмент деятельности эмитента;
• информацию о правительстве, которое получило платеж;
• сведения о проекте, к которому относится платеж;
• конкретный ресурс, являющийся предметом коммерческого развития;
• метод добычи;
• основную субнациональную политическую юрисдикцию проекта.

Раскрытие информации производится с использованием формы SD в системе EDGAR (система предоставляет открытый доступ к отчетности компаний).

Правила раскрытия платежей, касающихся добычи ресурсов, были впервые приняты SEC в августе 2012 года, но впоследствии были оспорены в суде и отменены Окружным судом США по округу Колумбия в середине 2013 года. Вторая версия пересмотренных правил была принята в июне 2016 года, однако почти сразу после этого в связи с принятием Закона о пересмотре Конгрессом (Congressional Review Act), согласно которому Конгресс получил право отклонять широкий спектр федеральных нормативных правил, принимая совместную резолюцию о неодобрении, законодательный орган воспользовался новыми полномочиями и отклонил правила. SEC было запрещено издавать правила в той же редакции, в связи с чем очередная представленная версия правил отличается от правил 2016 года в нескольких важных аспектах.

Однако, оценивая обновленную версию правил, сами представители SEC заявляют, что не уверены в обоснованности и целесообразности предлагаемых норм. В частности, регулятор отмечает отсутствие надлежащего анализа предшествующей версии, а также понимания причин ее неодобрения Конгрессом (кроме заявленных опасений в части издержек соблюдения правил и потенциальных антиконкурентных последствий). Кроме того, по мнению ведомства, возложение дополнительных обязанностей по отчетности на добывающие компании, предусматривающих, среди прочего, необходимость расчета произведенных выплат в соответствии с иным определением «проекта» и иным минимальным пороговым значением платежа, будет необоснованно усложнять их деятельность. В подтверждение своих доводов SEC приводит следующий пример: международная нефтегазовая компания имеет дочернее предприятие в Канаде. В соответствии с канадским законодательством – Законом о мерах повышения прозрачности добывающего сектора (Extractive Sector Transparency Measures Act) – на указанное предприятие возложена обязанность по представлению отчетности канадским регуляторам; при этом указанным законом предусмотрено такое определение «проекта», которое предусматривает раскрытие информации о каждом контракте. Одновременно указанная международная компания, как и многие другие подобные ей, является «эмитентом» в соответствии с законодательством США, и принятие новых правил возлагает на нее новые обязательства по представлению отчетности в SEC; при этом предлагаемое правилами определение «проекта» потребует от компании более агрегированного раскрытия информации. Таким образом, различные предприятия такой международной компании, действующие в разных юрисдикциях, будут иметь разные обязательства по представлению отчетности, что приведет не только к усложнению глобального режима отчетности, но и негативно повлияет на возможность сопоставления раскрываемой информации инвесторами.